
Max Manturov
Head of investment research regulated by CySec 27.08.2021Akcie biotechnologické společnosti BioMarin Pharmaceutical by mohly díky uvedení nových léků na trh vzrůst o 19 %.
Vstupní cena: 79,5$
Cílová cena: 95$
Předpokládaný výnos: 19,5%
Investiční horizont: 3 až 6 měsíců
Riziko: vysoké
Velikost pozice: 2 %
O společnosti
BioMarin Pharmaceutical je biotechnologická společnost se sídlem ve Spojených státech, která vyvíjí a prodává nové způsoby léčby vzácných genetických onemocnění, jako je fenylketonurie, mukopolysacharidóza a neuronální ceroidní lipofuscinóza. V portfoliu společnosti jsou již komerční produkty (Aldurazyme, Brineura, Kuvan atd.) a léky v klinických a preklinických studiích.
Kde vidíme potenciál?
Investujte do akcií s potenciálem růstu, za kterým stojí uvedení nových produktů na trh, úspěch současných produktů a stabilní finanční zázemí.
Proč se nám BioMarin Pharmaceutical zamlouvá?
1. důvod: Vývoj nových léků
Investory nejvíce zajímá aktuální produktový plán společnosti. Během třetího trimestru se očekává, že Evropská agentura pro léčivé přípravky (EMA) v roce 2021 schválí lék VOXZOGO (vosoritid) pro pacienty s achondroplazií. Výbor pro humánní léčivé přípravky (CHMP) léku palec nahoru již v červnu. To by mohlo schválení ze strany EMA urychlit. Evropský regulační orgán téměř jistě vydá své rozhodnutí dříve než americký Úřad pro kontrolu potravin a léčiv (FDA). Důvodem je posunutí hodnocení žádosti o přípravek Vosoritide ze strany FDA ze srpna na listopad. Na základě rozhodnutí EMA bude moci předpovědět osud léku na největším světovém trhu, ve Spojených státech. Pokud se EMA k případu postaví pozitivně, BioMarin čeká potenciální růst.
2. důvod: Konkurenční výhoda u stávajících produktů
Díky své technologii má společnost silné postavení na trhu s léky na léčbu mukopolysacharidózy. Společnost BioMarin používá enzymatickou substituční terapii (ERT) a její konkurence se na trh pravděpodobně nedostane s analogy těchto léků, ani když vyprší patentová ochrana jejich vynálezu.
Navzdory blížícímu se vypršení patentové ochrany přípravku Kuvan ve Spojených státech (4. čtvrtletí 2021) má společnost v úmyslu udržet a zvyšovat své příjmy v kategorii léků na fenylketonurii. Včasné uvedení přípravku Palynziq na trh tomu napomůže.
Vypršení patentové ochrany některých výrobků tak nebude mít vliv na příjmy a finance společnosti.
3. důvod: Finanční kondice
Díky stávající nabídce produktů je BioMarin ve vynikající finanční formě. Její příjmy se v první polovině roku 2021 zvýšily o 6 % a dosáhly 987,7 milionu USD. Současně se kvůli vyšším výrobním nákladům snížil provozní zisk ze 64 milionů USD na 37 milionů USD. V této souvislosti klesl čistý zisk z 52,2 milionu USD na 30,3 milionu USD. Takový pokles ziskových marží bude s největší pravděpodobností pouze dočasný, protože společnost přenese vyšší výrobní náklady na zákazníky.
Společnost BioMarin má silnou rozvahu a mírné dluhové zatížení, přičemž dluh činí 1,08 miliardy USD a likvidní prostředky 1,12 miliardy USD. Díky tomu má společnost dostatek hotovosti na dokončení stávajících a zahájení nových projektů. Společnost BioMarin dosáhla v první polovině roku kladného FCF (volného peněžního toku) ve výši 148 milionů USD.
Společnost se nyní obchoduje se slevou oproti průměru odvětví na základě některých ukazatelů: EV / S - 7,4; P / B - 3,4. Podle ukazatele P/FCF je však dopředné PE 81,9 a ukazatel P/FCF 82,6. BioMarin je hodnocen stejně jako většina biotechnologických firem, protože dosud nedosáhl konzistentní úrovně ziskovosti ani nevytvořil konzistentní FCF.
Několik investičních firem a bank v červenci zvýšilo cenový cíl pro akcie společnosti BioMarin:
- SVB Leerink – 83,62 $;
- Piper Sandler – 119 $;
- Royal Bank of Canada – 88 $;
- Jefferies Financial Group – 112 $;
- Wedbush – 141 $.
Jak s touto myšlenkou naložit
- Nakupte akcie na ceně 79,5 $.
- Na nákup přidělte maximálně 2% svého portfolia. K sestavení vyváženého portfolia můžete použít doporučení našich analytiků
- Prodejte při dosažení ceny 95 $.
Jak koupit akcie BioMarin Pharmaceutical?
Pokud ještě nemáte investiční účet, založte si ho nyní: zvládnete to online a bude vám stačit 10 minut. Stačí vyplnit krátký formulář a ověřit účet.
Po založení účtu máte dvě možnosti, jak akcie koupit:
Webová platforma Freedom24: V sekci Web Terminal (webový terminál) zadejte do vyhledávání BMRN.US (ticker BioMarin Pharmaceutical na NASDAQ) a z výsledků vyberte BioMarin Pharmaceutical V obchodním okně vpravo vytvořte bezpečné spojení, zadejte, kolik akcií chcete koupit, a klikněte na „Buy“ (koupit).
Aplikace Freedom24 pro iPhone nebo Android: Přejděte na obrazovku „Price“ (ceny) a klepněte na ikonu vyhledávání v pravém horním rohu. Do vyhledávání zadejte BMRN.US (ticker BioMarin Pharmaceutical na NASDAQ) a z výsledků vyberte BioMarin Pharmaceutical Její akcie se vám přidají do sledovaného seznamu. Klepněte na akcii a v novém okně přejděte na záložku „Order“ (příkaz) Zadejte, kolik akcií chcete koupit, a klikněte na „Buy“ (koupit).
*Další informace poskytujeme na vyžádání. Investování do cenných papírů a jiných finančních instrumentů je vždy rizikové a můžete přijít o svůj kapitál. Klient by měl sám dobře zvážit svou situaci a seznámit se s Prohlášením o rizicích. Názory a odhady představují náš úsudek v době psaní tohoto obsahu a můžeme je změnit bez předchozího upozornění. Komise, poplatky a další náklady mohou snížit finanční výnosy. Předchozí výkon nezaručuje stejné výsledky v budoucnosti. Tento materiál neslouží jako nabídka nebo žádost k nákupu či prodeji jakéhokoliv finančního instrumentu. Uvedené názory a doporučení neberou v potaz okolnosti, cíle ani potřeby klienta a nelze je považovat za poskytování investičních doporučení. Příjemce této zprávy musí učinit u zmíněných cenných papírů nebo finančních instrumentů vlastní nezávislé rozhodnutí. Informace byly získány ze zdrojů, které považuje Freedom Finance Europe Ltd. nebo její partneři a/nebo dceřiné společnosti (kolektivně Freedom Finance) za spolehlivé. Freedom Finance Europe Ltd. nezaručuje jejich úplnost nebo přesnost s výjimkou informací spojených s Freedom Finance Europe Ltd. a/nebo jejími partnery a vztahu analytika s vydavatelem, který je předmětem tohoto průzkumu. Pokud není uvedeno jinak, ceny zmiňovaných cenných papírů odpovídají cenám po uzavření trhu.
-
Zdroje informací
https://investors.biomarin.com/
https://www.ema.europa.eu/
https://www.fda.gov/
https://www.ema.europa.eu/
-
Metodika hodnocení doporučení v souladu s Podmínkami používání průzkumu trhu