Výběr jazyka

cs
  • cs

  • de

  • el

  • en

  • es

  • et

  • fr

  • it

  • kk

  • lt

  • nl

  • pl

  • pt

  • ro

  • ru

  • uk

Čeština
  • Čeština

  • Deutsch

  • ελληνική

  • English

  • Español

  • Eesti keel

  • Français

  • Italiano

  • Казақша

  • Lietuvių

  • Nederlands

  • Polski

  • Português

  • Română

  • Русский

  • Українська

Co si myslíte o doplnění účtu?

* Za doplnění vašeho účtu neúčtujeme žádnou provizi

Naši analytici nemohou psát nápady ve všech jazycích, proto vám jejich publikace ukazujeme v angličtině.

Max Manturov

Max Manturov

Head of investment research regulated by CySec 23.02.2022

Yalla Group Limited: Nenechte si ujít potenciální rychlý zisk

Ticker: YALA.US
Aktuální cena: $6.55
Cílová cena: $12
Růstový potenciál: 83%
Časový horizont: 3 měsíce
Riziko: Vysoké
Velikost pozice: 2 %

Alternativní způsob investování do nápadu:

Koupě prostřednictvím opcí:
CALL: Strike: 10, Splatnost: 14/04/2022
Vstupní ceny: CALL: 0,40 $
Vzestupný potenciál opcí: 425 %
Maximální možná ztráta na opcích: 100 %
Časový horizont: 2 měsíce

Společnost

Yalla Group Limited provozuje sociální audio aplikaci a zábavní platformu s názvem Yalla – především v regionu Středního východu a severní Afriky. Platforma společnosti prodává virtuální zboží. Nabízí také skupinový chat a herní služby.

Jaký je nápad?

Využijte očekávané nerovnováhy mezi nabídkou a poptávkou ve prospěch býků nákupem akciových opcí (ADR) společnosti Yalla Group Ltd.

Proč se nám líbí Yalla Group Ltd.?

Důvod č. 1: Pozitivní momentum se odrazilo v hybných silách podnikání na pozadí dominance na Středním východě a v severní Africe

Podle zprávy Frost & Sullivan je společnost nyní největší sociální audio aplikací na Středním východě a v severní Africe.

Produkt společnosti je v podstatě adaptací vysoce uznávaného Clubhousu pro publikum na Středním východě a v severní Africe. Kromě hlasového chatu jsou zde i hry – zejména Yalla Ludo.

Clubhouse začal ztrácet své publikum (a následně veškerý humbuk kolem nové technologie) v okamžiku, kdy globální sociální sítě (například Twitter) začaly přizpůsobovat audio technologii.

Na rozdíl od Clubhousu výkonnost společnosti Yalla nepřestala růst ani po výrazném poklesu ceny akcií, což dokazují provozní metriky firmy.

Níže jsou uvedeny klíčové faktory růstu podnikání. Zaznamenali jsme významný růst MAU (měsíční aktivní uživatelé) ve všech obchodních segmentech. Navíc v průběhu roku (na základě reportů za 3. čtvrtletí) se počet platících uživatelů zvýšil o 51 %, hlavním hnacím motorem bylo 52% zvýšení počtu platících hráčů Yalla Ludo – ze 4 milionů na 6,1 milionu:


Zdroj: Zprávy společnosti 6-k


Koupit akcie Yalla Group Ltd. Shares >>

Důvod č. 2: Lepší finanční výsledky

Čtvrtletní výnosy firmy Yalla od jejího IPO výrazně vzrostly; EBITDA za čtvrtletí, s výjimkou 3. čtvrtletí 2020, sledovala stejnou trajektorii jako tržby z prodeje. Níže uvedený graf zobrazuje čtvrtletní příjmy společnosti a údaje o EBITDA, což naznačuje stabilní růstovou pozici společnosti:


Zdroj: Thomson Reuters Eikon

Čtvrtletní vývoj čistého zisku společnosti se odráží v milionech dolarů. Toto podnikání není zatíženo velkým množstvím dlouhodobého majetku, takže čistý příjem je velikostí podobný EBITDA:

Zdroj: Thomson Reuters Eikon

Neexistují žádní přímí konkurenti (s výjimkou LIZI – firmy s malou tržní kapitalizací). Srovnání s nepřímými konkurenty by nemělo být prováděno, protože to může následně tvořit zkreslené vnímání stavu společnosti. Současné násobky by měly být porovnány s očekávanými budoucími násobky, s přihlédnutím k růstu společnosti:

  • EV/EBITDA - 8.28x vs FWD EV/EBITDA 6x
  • EV/Revenue - 2.52x vs FWD EV/Revenue - 2.34
  • EV/CF - 14.95x vs Forward EV/CF - 5.33x
  • Poměr P/E za posledních 60 dní:

Zdroj: Thomson Reuters Eikon

Na základě dat z refinitiv je vzhledem k růstu obchodu Forward P/E 8,17 – velmi konzervativní hodnota. Při tomto růstu výnosů a čistého příjmu je poměrová úroveň optimální.

Společnost nemá žádný dluh. Společnost je také bohatá na hotovost, jejíž část by mohla být použita na dříve slibovaný odkup a na případné fúze a akvizice.

Zdroj Thomson Reuters Eikon

Důvod č. 3: Zpětné odkupy

Dne 21. května 2021 společnost Yalla Group Limited oznámila program czpětného odkupu akcií až do výše 150 milionů USD s dobou trvání 12 měsíců. K dnešnímu dni nebyly odkoupeny žádné akcie. Domníváme se, že existuje vysoká pravděpodobnost zpětného odkupu akcií společností před 21. květnem 2022. Dnes je oznámená částka 15 % kapitalizace společnosti a tyto zpětné odkupy by mohly vyvolat krátké stlačování, protože více než 20 % akcií v oběhu drží prodejci nakrátko.

Doporučení pro investiční domy

8/10/2021 Oppenheimer - $25

Rizika

1) Adaptace audio technologie velrybami (globální společnosti)

Twitter a další globální sociální sítě již přizpůsobily technologii sociálních audio aplikací. Protože je však tento nápad krátkodobý, je v této souvislosti důležitější současný stav společnosti, stejně jako krátkodobý očekávaný růst podnikání, a to růst aktivních uživatelů odrážející růst výnosů a EBITDA.

2) Dodatečné zvýšení nabídky akcií prostřednictvím pravidla 144.

Spolu s veřejnými akciemi společnost povolila mnohem větší počet akcií (celkem necelých 150 milionů oproti 18,6 milionu v oběhu). Ty akcie, které nejsou v oběhu, jsou omezeny, a proto je nelze jednoduše prodat na trhu. Ale podle aktuálně platného pravidla 144 má osoba (zasvěcená osoba), která držela omezené cenné papíry po dobu alespoň šesti měsíců, právo prodávat omezené cenné papíry bez registrace, ale při prodeji akcií bude muset splnit jednu ze dvou podmínek:

  • 1 % z počtu kmenových akcií v oběhu, což by bylo přibližně 1 184 961 akcií třídy A
  • a průměrný týdenní objem obchodů s akciemi během čtyř kalendářních týdnů předcházejících datu předložení oznámení o prodeji SEC.

To znamená, že držitelé omezených akcií jemohou prodávat na volném trhu v omezeném množství. Uvědomění si tohoto rizika by mohlo vytvořit negativní zpětnou vazbu.

Navíc u krátkodobých investičních nápadů jsou objemy opcí zajímavé – umožňují vám rozeznat sentiment obchodníků s opcemi. V tomto případě je otevřený zájem o kupní opce 3krát vyšší než otevřený zájem o prodejní opce. Nejlikvidnější možnosti jsou ty, které mají datum vypršení platnosti 14. dubna 2022 – tedy náš investiční termín. Očekává se, že zpětný odkup akcií bude proveden do 21. května 2022. V takovém případě investice v dubnových výzvách znamená, že investor očekává, že akcie budou splaceny před datem vypršení platnosti. Pro menší riziko může investor zvážit, že méně likvidní opce vyprší po datu vypršení platnosti zpětného odkupu akcií, ale pak kvůli snížené likviditě existuje riziko, že opce nezíská za správnou cenu nebo je získá za vyšší, nerentabilní cenu.

Zdroj: market chameleon

Závěr

Pokud jsou předpoklady růstu společnosti správné, Yalla je dnes levná, rychle rostoucí společnost s vysokou marží a zdravou bilancí. Bonusové spouštěče jsou očekávané zpětné odkupy s uzávěrkou 21. května. Vysoký short float (>20 %) by mohl sloužit jako další palivo pro zvýšení ceny, jakmile společnost začne zpětně odkupovat akcie.

*Podléhá testu souladu s pravidly

Jak využít tento nápad?

  1. Koupit akcie ve Yalla Group Limited za 6,55 USD.
  2. Na nákup nepřidělujte více než 2 % svého portfolia. Můžete využít doporučení našich analytiků a vytvořit si vyvážené portfolio.
  3. Prodejte, když cena dosáhne 12 USD.

Jak koupit akcie Yalla Group Limited?

Pokud ještě nemáte investiční účet, založte si ho nyní: zvládnete to online a bude vám stačit 10 minut. Stačí vyplnit krátký formulář a ověřit účet.

Po založení účtu máte dvě možnosti, jak akcie koupit:

Webová platforma Freedom24: V sekci Web Terminal (webový terminál) zadejte do vyhledávání YALA.US (ticker Yalla Group Limited na NYSE) a z výsledků vyberte Yalla Group Limited. V obchodním okně vpravo vytvořte bezpečné spojení, zadejte, kolik akcií chcete koupit, a klikněte na „Buy“ (koupit).

Aplikace Freedom24 pro iPhone nebo Android: Přejděte na obrazovku „Price“ (ceny) a klepněte na ikonu vyhledávání v pravém horním rohu. Do vyhledávání zadejte YALA.US (ticker Yalla Group Limited na NYSE) a z výsledků vyberte Yalla Group Limited Její akcie se vám přidají do sledovaného seznamu. Klepněte na akcii a v novém okně přejděte na záložku „Order“ (příkaz) Zadejte, kolik akcií chcete koupit, a klikněte na „Buy“ (koupit).


Koupit akcie Yalla Group Ltd. Shares >>


*Další informace poskytujeme na vyžádání. Investování do cenných papírů a jiných finančních instrumentů je vždy rizikové a můžete přijít o svůj kapitál. Klient by měl sám dobře zvážit svou situaci a seznámit se s Prohlášením o rizicích. Názory a odhady představují náš úsudek v době psaní tohoto obsahu a můžeme je změnit bez předchozího upozornění. Komise, poplatky a další náklady mohou snížit finanční výnosy. Předchozí výkon nezaručuje stejné výsledky v budoucnosti. Tento materiál neslouží jako nabídka nebo žádost k nákupu či prodeji jakéhokoliv finančního instrumentu. Uvedené názory a doporučení neberou v potaz okolnosti, cíle ani potřeby klienta a nelze je považovat za poskytování investičních doporučení. Příjemce této zprávy musí učinit u zmíněných cenných papírů nebo finančních instrumentů vlastní nezávislé rozhodnutí. Informace byly získány ze zdrojů, které považuje Freedom Finance Europe Ltd nebo její partneři a/nebo dceřiné společnosti (kolektivně Freedom Finance) za spolehlivé. Freedom Finance Europe Ltd. nezaručuje jejich úplnost nebo přesnost s výjimkou informací spojených s Freedom Finance Europe Ltd. a/nebo jejími partnery a vztahu analytika s vydavatelem, který je předmětem tohoto průzkumu. Pokud není uvedeno jinak, ceny zmiňovaných cenných papírů odpovídají cenám po uzavření trhu.



  • Zdroje informací

    https://ir.yallatech.ae/

    https://marketchameleon.com/

    https://insights.frost.com/tv_top50technologies2021?campaign_source=FrostWebsite

    https://app.quotemedia.com/data/downloadFiling?webmasterId=101533&ref=116243700&type=PDF&symbol=YALA&companyName=Yalla+Group+Limited+American+Depositary+Shares+each+representing+one+Class+A&formType=6-K&dateFiled=2021-11-10&CK=1794350

    https://www.prnewswire.com/news-releases/yalla-group-limited-announces-up-to-us150-million-share-repurchase-program-301296795.html

    https://marketchameleon.com/Overview/YALA/OptionSummary/

  • Metodika hodnocení doporučení podle Podmínky použití průzkumu trhu