Výběr jazyka

cs
  • cs

  • de

  • el

  • en

  • es

  • et

  • fr

  • it

  • kk

  • lt

  • nl

  • pl

  • pt

  • ro

  • ru

  • uk

Čeština
  • Čeština

  • Deutsch

  • ελληνική

  • English

  • Español

  • Eesti keel

  • Français

  • Italiano

  • Казақша

  • Lietuvių

  • Nederlands

  • Polski

  • Português

  • Română

  • Русский

  • Українська

Co si myslíte o doplnění účtu?

* Za doplnění vašeho účtu neúčtujeme žádnou provizi

Naši analytici nemohou psát nápady ve všech jazycích, proto vám jejich publikace ukazujeme v angličtině.

Max Manturov

Max Manturov

Head of investment research regulated by CySec 18.03.2022

ARIS: růst o více než 39% v důsledku přechodu energetického průmyslu na ESG

Ticker: ARIS.US
Aktuální cena: $17.9
Cílová cena: $25
Růstový potenciál: 39.66%
Potenciální dividendový výnos: 2.15%
Časový horizont: 12 měsíců
Riziko: Vysoké
Velikost pozice: 2%

Společnost

Aris Water Solutions Inc. je jedním z lídrů ve vývoji a provozu řešení pro sběr a úpravu vody. Společnost poskytuje služby největším ropným operátorům v Permské pánvi. Mezi klienty patří ConocoPhillips, Occidental Petroleum Corporation, ExxonMobil Corporation, Marathon Oil Corporation, Chevron Corporation a Mewbourne Oil Company.

Jaký je nápad?

Vydělat peníze s akciemi Aris Water Solutions, které by mohly vzrůst na pozadí oživení v ropném a plynárenském sektoru v USA. Dalším spouštěčem by mohla být zvýšená kontrola společností ze strany ekologických organizací s cílem snížit znečištění a emise CO2.


Koupit akcie Aris Water Solutions Inc. Shares >>

Proč se nám líbí Aris Water Solutions?

Dostupnost požadovaných řešení od ropných společností

Jednou z důležitých výzev, kterým ropné společnosti čelí, je omezit používání sladké vody při těžbě ropy nebo alespoň minimalizovat její využití pro průmyslové účely. Voda se při těžbě ropy používá k udržení tlaku v ropných nádržích na úrovni, která umožňuje dosáhnout vysokých rychlostí produkce ropy. Tato technologie umožňuje zvýšení těžby ropy, v některých případech až o 70 %.

V některých případech se voda z povrchových sladkovodních zdrojů (řek a nádrží) v blízkosti vyvíjených polí používá k zaplavení, což je nejjednodušší řešení. Alternativy zahrnují použití vody extrahované s ropou (produkovaná voda/formace vody), ale to je časově náročnější a nákladnější.

Stojí za zmínku, že v Permské pánvi, která se nachází v pouštních oblastech západního Texasu a jihovýchodního Nového Mexika, platí pouze druhá možnost. V této oblasti je však většina ložisek břidlicových, takže oddělená voda je extrémně korozivní.

Aris Water Solutions pomáhá významným ropným společnostem v regionu vyřešit jejich problém s vodou. Společnost využívá nejmodernější technologie pro maximalizaci sběru vody a její další úpravy. Výsledkem je, že Aris Water poskytuje producentům ropy technologickou vodu, kterou používají k vstřikování do ropného ložiska, aby udrželi požadovaný tlak. Současně stojí za zmínku, že upravená voda nevytváří ekologické poškození životního prostředí.

Takže díky řešením Aris Water producenti ropy:

  • získávají vodu pro udržení správného tlaku v nádrži a zlepšení efektivity výroby
  • řeší problém ESG a snižují negativní dopad na životní prostředí,
  • snižují účinky koroze způsobené korozivní produkovanou vodou na systém dodávky ropy.

Společně tak vytvářejí významný ekonomický přínos pro ropné společnosti, i když jsou zohledněny náklady.

Poptávka po těchto službách stoupá a společnost Aris Water uzavírá 3 nové smlouvy pokrývající 34 000 akrů jen za 4. čtvrtletí 2021 (v roce 2021 bylo smlouvami pokryto více než přes 68 000 akrů). Očekává se, že tento trend letos vzroste. Vznik vojenského konfliktu mezi Ruskem a Ukrajinou vyvolal růst cen ropy a americké embargo na ruské ropné zdroje. To dále zvýší ekonomický přínos těžby břidlicové ropy, která se stává ziskovou za ceny nad 50 až 60 USD za barel. Podle Baker Hughes se počet aktivních vrtných souprav v USA od začátku roku zvýšil ze 480 na 527 (téměř o 10 %). Jinými slovy poptávka po službách společnosti Aris Water Solutions může výrazně vzrůst, což bude mít mimořádně pozitivní vliv jak na příjmy společnosti, tak na její kapitalizaci.

Vysoké vstupní bariéry

Aris Water Solutions má další výhodu v recyklační technologii a rozsáhlé potrubní infrastruktuře. Společnost aktivně vyvíjí řešení pro sběr a úpravu vyrobené vody (manipulační voda). V důsledku toho se procento vody, které lze bezpečně použít pro další účely, od roku 2017 zvýšilo z 5 % na 63 %, což je velmi konkurenční úroveň. Aris zároveň usiluje o dosažení 98 % do roku 2030.

Kromě toho byla společnost schopna vybudovat síť zařízení, některá zaměřená na shromažďování vyrobené vody, některá zaměřená na její úpravu a 680 mil (1 094 km) dlouhé potrubí pokrývající 583 000 akrů. Současná výrobní kapacita infrastruktury je 1,2 tisíce kbpd vyrobené vody a 800 kbpd vyčištěné vody. Současně společnost každoročně aktivně zvyšuje svou výrobní kapacitu.

Oba tyto faktory poskytují společnosti významnou konkurenční výhodu v oblasti Permské pánve.

Finanční situace společnosti

Za poslední rok se tržby společnosti zvýšily o více než 34 % na 229,3 mil. USD. Adj. EBITDA v roce 2021 dosáhla 121 mil. USD. Podle prognózy managementu na rok 2022, se očekává, že Adj. EBITDA vzroste o 30 % na 150 mil. – 160 mil. USD. Společnost Aris Solutions vykázala v roce 2021 čistou ztrátu 7 mil. USD, zatímco o rok dříve společnost vykázala zisk 7 000 USD. Tato ztráta byla způsobena odpisem více než 28 mil. USD ve 3. čtvrtletí 2021 na jednom z jejích infrastrukturních zařízení. Upravený roční čistý příjem (bez odpisu) je tedy 21,5 mil. USD.

Společnost nečelí žádným omezením likvidity, s likviditou 36,4 mil. USD. Aris vytváří stabilní cash flow, které aktivně buduje, s CFO pro rok 2021 ve výši 58, 8 mil. USD.

Společnost má vysoký pákový efekt 391,6 mil. USD, s čistým dluhem/EBITDA 4,16×. Současný dluh je nízkorizikový, splátky jistin začínají v roce 2026, zatímco vedení očekává, že EBITDA se v příštích letech výrazně zvýší.

Za zmínku také stojí, že Aris Water uzavírá dlouhodobé smlouvy indexované inflací, díky čemuž jsou budoucí příjmy předvídatelnější a relativně bezpečnější v současném ekonomickém klimatu.

Od roku 2022 společnost začala vyplácet dividendu ve výši 0,09 USD na akcii, což v současné době představuje dividendový výnos 2,15 %.

Níže jsou uvedeny násobky trhu společnosti:

  • EV/Prodeje (TTM) - 7.3x
  • EV/Prodeje (FWD) - 5.48x
  • EV/EBITDA (TTM) - 15.3x
  • EV/EBITDA (FWD) - 10.2x
  • Adj PE (TTM) - 42x
  • PE (FWD) - 15.43x

Zdroj: Thomson Reuters Eikon

Rizika

Společnost začala veřejně obchodovat své akcie v říjnu 2021. Doba uzamčení akcií pro zasvěcené osoby končí dne 20. dubna 2022. Pokud si to budou přát, budou schopni svými prodeji vyvolat negativní, sebeposilující reakci na akciovém trhu.

Na druhou stranu zasvěcené osoby jednomyslně koupily své akcie za necelých $1.3 mil. USD několik dní po IPO dne 26. října 2021, což odráží jejich pevný závazek vůči ambiciózním plánům společnosti.

Jak využít tento nápad?

  1. Koupit akcie ve Aris Water Solutions Inc. za 17.9 USD.
  2. Na nákup nepřidělujte více než 2 % svého portfolia. Můžete využít doporučení našich analytiků a vytvořit si vyvážené portfolio.
  3. Prodejte, když cena dosáhne 25 USD.

Jak koupit akcie Aris Water Solutions Inc.?

Pokud ještě nemáte investiční účet, založte si ho nyní: zvládnete to online a bude vám stačit 10 minut. Stačí vyplnit krátký formulář a ověřit účet.

Po založení účtu máte dvě možnosti, jak akcie koupit:

Webová platforma Freedom24: V sekci Web Terminal (webový terminál) zadejte do vyhledávání ARIS.US (ticker Aris Water Solutions Inc. na NYSE) a z výsledků vyberte Aris Water Solutions Inc. V obchodním okně vpravo vytvořte bezpečné spojení, zadejte, kolik akcií chcete koupit, a klikněte na „Buy“ (koupit).

Aplikace Freedom24 pro iPhone nebo Android: Přejděte na obrazovku „Price“ (ceny) a klepněte na ikonu vyhledávání v pravém horním rohu. Do vyhledávání zadejte ARIS.US (ticker Aris Water Solutions Inc. na NYSE) a z výsledků vyberte Aris Water Solutions Inc. Její akcie se vám přidají do sledovaného seznamu. Klepněte na akcii a v novém okně přejděte na záložku „Order“ (příkaz) Zadejte, kolik akcií chcete koupit, a klikněte na „Buy“ (koupit).


Koupit akcie Aris Water Solutions Inc. Shares >>


*Další informace poskytujeme na vyžádání. Investování do cenných papírů a jiných finančních instrumentů je vždy rizikové a můžete přijít o svůj kapitál. Klient by měl sám dobře zvážit svou situaci a seznámit se s Prohlášením o rizicích. Názory a odhady představují náš úsudek v době psaní tohoto obsahu a můžeme je změnit bez předchozího upozornění. Komise, poplatky a další náklady mohou snížit finanční výnosy. Předchozí výkon nezaručuje stejné výsledky v budoucnosti. Tento materiál neslouží jako nabídka nebo žádost k nákupu či prodeji jakéhokoliv finančního instrumentu. Uvedené názory a doporučení neberou v potaz okolnosti, cíle ani potřeby klienta a nelze je považovat za poskytování investičních doporučení. Příjemce této zprávy musí učinit u zmíněných cenných papírů nebo finančních instrumentů vlastní nezávislé rozhodnutí. Informace byly získány ze zdrojů, které považuje Freedom Finance Europe Ltd nebo její partneři a/nebo dceřiné společnosti (kolektivně Freedom Finance) za spolehlivé. Freedom Finance Europe Ltd. nezaručuje jejich úplnost nebo přesnost s výjimkou informací spojených s Freedom Finance Europe Ltd. a/nebo jejími partnery a vztahu analytika s vydavatelem, který je předmětem tohoto průzkumu. Pokud není uvedeno jinak, ceny zmiňovaných cenných papírů odpovídají cenám po uzavření trhu.



  • Zdroje informací

    https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-02-19/how-rebounding-oil-is-making-u-s-shale-more-viable-quicktake

    https://www.bakerhughes.com/

    http://openinsider.com/screener?s=ARIS&o=&pl=&ph=&ll=&lh=&fd=730&fdr=&td=0&tdr=&fdlyl=&fdlyh=&daysago=&xp=1&xs=1&vl=&vh=&ocl=&och=&sic1=-1&sicl=100&sich=9999&grp=0&nfl=&nfh=&nil=&nih=&nol=&noh=&v2l=&v2h=&oc2l=&oc2h=&sortcol=0&cnt=100&page=1

  • Metodika hodnocení doporučení podle Podmínky použití průzkumu trhu