Výběr jazyka

cs
  • bg

  • cs

  • da

  • de

  • el

  • en

  • es

  • et

  • fr

  • hr

  • hu

  • it

  • lt

  • lv

  • nl

  • no

  • pl

  • pt

  • ro

  • ru

  • sk

  • sl

  • sv

  • tr

  • uk

Čeština
  • Български

  • Čeština

  • Danske

  • Deutsch

  • ελληνική

  • English

  • Español

  • Eesti keel

  • Français

  • Hrvatski

  • Magyar

  • Italiano

  • Lietuvių

  • Latviešu

  • Nederlands

  • Norsk

  • Polski

  • Português

  • Română

  • Русский

  • Slovenský

  • Slovenski

  • Svenska

  • Türkçe

  • Українська

Co si myslíte o doplnění účtu?

* Za doplnění vašeho účtu neúčtujeme žádnou provizi

Do jakých evropských společností investovat v roce 2021? Sestavte si první portfolio s Freedom Finance

Jak si jako nováček sestavit portfolio s dobrým poměrem rizika a výnosu? Jaké akcie dlouhodobě porostou? Která aktiva přidat do portfolia, abyste mohli obchodovat IPO? Analytici Freedom Finance vám přináší odpovědi na tyto důležité otázky.

V minulosti jsme pro vás připravili seznam amerických akcií pro první portfolio a teď je načase podívat se blíže na akcie z EU. Za tímto účelem odborníci Freedom Finance sestavili portfolio 10 evropských akcií s vynikajícím očekávaným potenciálním výnosem 16,20 %.

Do těchto akcií doporučujeme investovat 84 % vašeho obchodního kapitálu a zbylých 16 % využít pro obchodování IPO nebo nákupu akcií dle našich investičních nápadů.


SAP

Aktuální cena: 116,16 €
Cíl: 150 €
Předpokládaný výnos: 29,1 %
Podíl v portfoliu: 10 %

SAP (XETR: SAP.EU) je lídr v oblasti firemního softwaru, databází, analytických nástrojů, a technologií pro podporu mentálních schopností a správu zkušeností zákazníků. Produkty SAP využívá mnoho společností po celém světě. V roce 2020 měla společnost 14 600 firemních zákazníků s 200 miliony uživatelů. Díky své stabilní finanční pozici úspěšně překonává krizi COVID-19.

Finanční výkon za poslední kvartál roku 2020 byl vynikající. Výnosy předčily očekávání (7,48 miliard EUR) a dělaly celých 7,54 miliard EUR. Výsledné EPS činilo 1,69 EUR (odhad 1,60 EUR). Akcie jsou však i přes pozitivní výsledky stále pod tlakem, protože výhledy vedení nevypadají příliš růžově.

Jednou z pozitivních zpráv je ale blížící se spolupráce s Aplhabet. Google totiž přestane používat systém pro správu financí Oracle a nahradí ho právě SAP. Pokud by na SAP začaly přecházet i další společnosti, lze očekávat krátkodobý růst akcií.


Koupit akcie SAP >>


Vonovia

Aktuální cena: 57,98 €
Cíl: 70,00 €
Předpokládaný výnos: 20,70 %
Podíl v portfoliu: 8 %

Vonovia SE (VNA.EU) patří mezi největší německé bytové společnosti a zaměřuje se na pronájem i prodej nemovitostí, ale také na renovaci a přeprodej budov. Společnost vlastní 416 tisíc bytů v Německu, Švédsku, Rakousku, Francii a Nizozemsku.

Reálná hodnota aktiv společnosti vzrostla z 33,40 miliard EUR (2017) na 58,90 miliard EUR (2020), což dělá průměrný roční růst o 15,20 %. Díky nízkým sazbám hypoték a podpoře vlády si Vonovia v roce 2020 udržela pevnou půdu pod nohama navzdory lockdownu a celosvětové ekonomické krizi. V minulém roce společnost zveřejnila skvělé výsledky. Výnosy vzrostly o 6,30 % na 4,37 miliard EUR a upravený EBITDA o 8,50 % na 1,91 miliard EUR. Jak už jsme zmínili, výhled na rok 2021 vidí vedení celkem pozitivně a očekává výnosy od 4,90 miliard EUR do 5,10 miliard EUR.

Vonovia také plánuje zavést do bytů nové energetické systémy snižující emise CO2, což by mohlo zvýšit věrnost zákazníků i hodnotu aktiv.


Koupit akcie Vonovia SE >>


Siemens AG

Aktuální cena: 138,32 €
Cíl: 155,00 €
Předpokládaný výnos: 12,10 %
Podíl v portfoliu: 8 %

Siemens AG (SIE.EU) je jednou z největších německých společností se zaměřením na energetické vybavení, elektroniku, přepravu, zdravotnické vybavení a průmyslové a komunikační služby.

V poslední čtvrtletí roku 2020 se ji dařilo nad očekávání. Výnosy klesly pouze o 6 % na 15,31 miliard EUR (16,38 miliard EUR v roce 2019), čistý zisk vzrostl o 28 % na 1,879 miliard EUR a zředěné EPS vzrostlo o 35 % na 2,20 EUR. Za takto pozitivní výsledky může především optimalizace nákladů a stabilní volný peněžní tok.

Joe Kaeser, který brzy opustí pozici vedoucího, oznámil, že se bude marže krátkodobě navyšovat díky novým oblastem, jako jsou automatizované vybavení a zařízení pro chytrá města a domácnosti. V současné chvíli společnost pracuje na vylepšení finančních výsledků, protože se zvýšila poptávka retailových zákazníků.

Pozitivní zprávou pro akcie by mohl být také buy-off program v hodnotě 500 millionů EUR, který by měl být hotov v polovině roku 2021.


Koupit akcie Siemens AG >>


Covestro

Aktuální cena: 58,04 €
Cíl: 75,00 €
Předpokládaný výnos: 29,20 %
Podíl v portfoliu: 7 %

Covestro AG (1COV.EU) je přední výrobce polymerních materiálů a tvrdých plastů. Poptávka po těchto produktech je aktuálně stabilizována díky částečnému uvolnění lockdownu a obnově většiny ekonomických sektorů.

Střednědobě se očekává posun trhu s polymery a plasty, protože rostou také obory využívající tyto produkty jako automobilový, stavební a se spotřebním zbožím. Na základě těchto informací vidí vedení Covestro rok 2021 vcelku pozitivně.

Nedávno proběhla také akvizice části podnikatelských aktivit Royal DMS, konkrétně se jedná o pryskyřice a funkční materiály (RFM), což pomůže společnosti v expanzi působnosti na tomto trhu a zvýší její výnosy o přibližně 1 miliardu EUR a provozní zisk o dalších 120 milionů EUR ročně.

Covestro má dostatek likvidních prostředků (2 miliardy EUR) a poměr celkového čistého dluhu vůči EBITDA je 1,70. Likvidní prostředky a revolvingové úvěrové nástroje ve výši 2,50 miliard EUR představují pro společnost další možnost expanze na trhu.

Volné prostředky Covestro investuje do potřeb společnosti a dividend. V roce 2021 očekávají kapitálové náklady ve výši 800 milionů EUR, kde 350 nebo 400 milionů EUR je určených na údržbu a zbytek pro rozvoj nových projektů. Poměr vyplácených dividend dělá 35–55 % a dividendový výnos byl v roce 2020 2,60 %.

Tyto okolnosti dělají z Covestro dobrou investici a její dobrá finanční pozice může přispět k růstu akcií.


Koupit akcie Covestro AG >>


Allianz SE

Aktuální cena: 217,15 €
Cíl: 235,00 €
Předpokládaný výnos: 8,20 %
Podíl v portfoliu: 8 %

Allianz SE (ALV.EU) sídlí v Německu a patří mezi největší mezinárodní finanční společnosti v oblasti řízení aktiv a pojištění. Předchozí rok byl z pohledu financí pro Allianz stabilní: navzdory lockdownu výnosy oslabily jen o 1,3 % na 140,5 miliard EUR, provozní zisk byl 10,75 miliard EUR (11,86 miliard EUR minulý rok) a zředěné EPS činilo 16,32 EUR.

Jelikož se trh s životním pojištěním stále zotavuje, Allianz by mohl čekat pozitivní rok 2021: vedení věří, že provozní zisk vzroste na 12 miliard EUR. Pokud by došlo k naplnění tohoto cíle, společnost se bude i nadále bez problému zotavovat. Allianz mimochodem vyplácí také velké dividendy, jejichž výnos se pohybuje okolo 5 % ročně.


Koupit akcie Allianz SE >>


Nestle

Aktuální cena: 93,40 €
Cíl: 105,00 €
Předpokládaný výnos: 12,40 %
Podíl v portfoliu: 10 %

Nestle (NESR.EU) je švýcarská mezinárodní společnost patřící mezi největší výrobce potravinových produktů na světě. Dlouhodobě udržitelná obchodní strategie Nestle je stavěná na diverzifikovaném portfoliu různých produktů, poloh a prodejních kanálů.

Společnosti se navzdory krizi COVID-19 daří i po finanční stránce z pohledu provozní (16,90 %) a čisté ziskové marže (14,30 %). V první polovině roku 2020 se její výnosy propadly o 9,5 %. Příčinou je prodej dceřiných společností a přecenění podle měnových kurzů. Organické výnosy (příjmy plynoucí ze zvýšení vlastní produkce) však vzrostly o 2,80 %.

Do roku 2025 chce Nestle reorganizovat své podnikání s vodou a zaměřit se na své prémiové značky minerálek. Proto se společnost rozhodla prodat Pure Life a další americké značky, které jsou aktuálně v problémech, dvěma soukromým investičním společnostem za 3,59 miliard EUR. Teď se bude soustředit pouze na prémiové značky jako Perrier.

Růst akcií může podpořit i buyout program, který poběží následující tři roky. V roce 2020 odkoupili akcie v hodnotě 6,80 miliard CHF a celkem plánují 20 miliard CHF.


Koupit akcie Nestle >>


Unilever

Aktuální cena: 47,5 €
Cíl: 60 €
Předpokládaný výnos: 26,3 %
Podíl v portfoliu: 10 %

Unilever (UNA.EU) je jedním z největších výrobců potravin a čistících prostředků pro domácnost a jeho akcie se běžně řadí mezi bezpečné přístavy. Jeho potraviny a výrobky pro péči o tělo a domácnost se prodávají ve 190 zemích.

Pandemie pro společnost nepředstavovala žádný problém – výnosy v roce 2020 vzrostly o 1,90 % (v porovnání s rokem 2019) a prodeje o 1,60 %.

Marže provozní zisku vzrostla z 16,40 % na 18,50 % a EPS z 2,12 EUR na 2,48 EUR. Volný peněžní tok je stabilní a vzrostl o 1,50 miliard EUR na 7,70 miliard EUR (2020). Akcie Unilever jsou atraktivní i z pohledu dividendového výnosu, který dělá 1,64 EUR na akcii a odpovídá 3,45 % ročně.


Koupit akcie Unilever >>


Adidas

Aktuální cena: 276,15 €
Cíl: 315,00 €
Předpokládaný výnos: 14,10 %
Podíl v portfoliu: 8 %

Adidas Group (ADS.EU) spravuje značky Adidas a Reebok a patří mezi největší výrobce sportovního oblečení. V EU se řadí na špici potravinového řetězce a celosvětově se drží v závěsu Nike.

Během lockdownu byl Adidas nucen zavřít téměř všechny obchody v asijsko-pacifickém regionu, což představuje 70 % jeho celosvětových poboček. Výnosy se tím pádem propadly, ale v druhé polovině roku 2020 se začala situace zlepšovat.

Celkově se v minulém roce společnosti podařilo přizpůsobit aktuální situaci, a to hlavně díky online prodejům a e-commerce. E-commerce segment v roce 2020 vzrostl o 53 % a výnosy překročily 4 miliardy EUR, což představuje 20% celkových výnosů. Vedení hlásí, že se zvyšují i konverze zákazníků.

Za rok 2020 celkové výnosy klesly o 16 % na 19,80 miliard EUR, marže provozní zisku klesla na 3,70 % (dříve 11,30 %) a EPS se propadlo z 9,70 EUR na 2,15 EUR. Vedení společnosti však očekává v roce 2021 zlepšení. Předpokládá růst výnosů o 15–19 %, marže provozní zisku o 9–10 % a čistý zisk pouze z pokračujících činností přibližně 1,25–1,45 miliard EUR.

Společnost zároveň oznámila prodej jedné ze svých top značek Reebok. Pokud bude prodej úspěšný, získá společnost další prostředky a bude se moci soustředit pouze na značku Adidas.


Koupit akcie Adidas >>


Deutsche Börse AG

Aktuální cena: 148,65 €
Cíl: 175,00 €
Předpokládaný výnos: 17,70 %
Podíl v portfoliu: 7 %

Deutsche Börse AG (DB1.EU) je akciová burza, která nabízí investorům, finančním institucím a podnikům vstup na trhy z EU, USA a asijsko-pacifického regionu. Konkrétně burza nabízí služby spojené s obchodování cenných papírů a deriváty, clearing a úschovu cenných papírů. Poslední roky výnosy Deutsche Börse stabilně rostou, jak z pohledu organického (vnitřního) růstu, tak z pohledu fúzí a akvizic (M&A).

Pandemie COVID-19 způsobila paniku na trzích, což hraje společnosti do karet kvůli zvýšené volatilitě a počtu obchodů. Po propadu cen na trhy zavítalo mnoho nových investorů, což zvýšilo obchodní objem o 25 % na 150 miliard EUR měsíčně.

Finanční výkon za rok 2020 byl perfektní: Výnosy Deutsche Börse vzrostly o 13,30 % na 3,76 miliard EUR, provozní zisk vzrostl o 11 % na 1,60 miliard EUR a zředěné EPS posílilo oproti roku 2019 o 8,10 % na 6,52 EUR.

Deutsche Börse cílí na udržení aktuálního organického růstu a plánuje investovat do nových technologií. Vedení společnosti očekává v roce 2021 ještě lepší výsledky zapříčiněné nízkým zhodnocením vkladů a rostoucím zájmem o finanční trhy.


Koupit akcie Deutsche Börse AG >>


Spotify

Aktuální cena: 246,20 €
Cíl: 300,00 €
Předpokládaný výnos: 21,90 %
Podíl v portfoliu: 8 %

Spotify (SPOT.EU) je jednou z největších streamovacích služeb poskytujících hudbu, audioknihy a podcasty. V roce 2020 Spotify pokračovalo v trendu rostoucích výnosů, a to o 16,50 % na 7,88 miliard EUR. Stále se však drží i záporných hodnot. Provozní ztráta dělala 293 milionů EUR (o 220 milionů EUR více než v roce 2019) především díky rostoucím nákladům na vývoj a SG&A. Tyto hodnoty, společně s relativně konzervativním výhledem na výnosy za rok 2021 a negativním trendem v technologickém sektoru, vyvíjí tlak na akcie Spotify, které oslabily o 26 %.

Možná je však tak skvělá chvíle k nákupu za nízkou cenu, protože důvodů k růstu je hned několik. Zaprvé se Spotify chystá expandovat v 80 zemích, což představuje zasažení 1 miliardy diváků, oproti předchozím 345 milionům. Zadruhé se společnost zaměřuje na podcasty a podle názorů některých analytiků by mohla z hlediska tržního podílu letos předběhnout i Apple. Reklamy v podcastech jsou navíc extrémně výhodné a potenciál trhu dělá 30 miliard dolarů. Spotify již oznámilo vlastní reklamní platformu pro podcasty nesoucí název Streaming Ad Insertion a proběhly akvizice Megaphone a Anchor, jejichž cílem je vytvořit a zlepšit vlastní reklamní nástroje. Spotify se také chystá v roce 2021 zvýšit předplatné, což bude mít jistě pozitivní vliv na výnosy.


Koupit akcie Spotify >>


Jak koupit akcie

Pokud ještě nemáte investiční účet, založte si ho nyní: zvládnete to online a bude vám stačit 10 minut. Stačí vyplnit krátký formulář a ověřit účet.

Po založení účtu si z uvedených možností můžete vybrat, jaká je pro vás pro nákup akcií pohodlnější:

1. Webová platforma Freedom24: V sekci „Web Terminal“ (webový terminál) zadejte do vyhledávání ticker společnosti a z výsledků si vyberte společnost, která vás zajímá. V obchodním okně vpravo vytvořte bezpečné spojení, zadejte, kolik akcií chcete koupit, a klikněte na „Buy“ (koupit).

2. Freedom24 aplikace pro iPhone a Android: Přejděte na obrazovku „Price“ (ceny) a klepněte na ikonu vyhledávání v pravém horním rohu. Do nového dialogového okna napište ticker společnosti a zvolte si z výsledků společnost, kterou hledáte. Její akcie se vám přidají do sledovaného seznamu. Klepněte na akcii a v novém okně přejděte na záložku „Order“ (příkaz) Zadejte, kolik akcií chcete koupit, a klikněte na „Buy“ (koupit).

Měnová konverze

Výše zmíněné akcie se obchodují na evropských burzách a jejich ceny jsou vedeny v eurech. Pokud máte na účtu peníze v jiné měně, musíte je převést na EUR. V obchodní platformě přejděte na Web Platform > Account Balance (webová platforma > zůstatek účtu) nebo zvolte My Portfolio > Free Margin (portfolio > volná marže) v členské sekci.

Následně klikněte na zelené tlačítko Convert (směna) poblíž pole EUR, zadejte částku a potvrďte transakci.

Americké dolary můžete převést na eura také v aplikaci Freedom24: přejděte na Portfolio, zvolte Currency Exchange (směna peněz), zadejte částku a potvrďte transakci.


*Další informace poskytujeme na vyžádání. Investování do cenných papírů a jiných finančních instrumentů je vždy rizikové a můžete přijít o svůj kapitál. Klient by měl sám dobře zvážit svou situaci a seznámit se s Prohlášením o rizicích. Názory a odhady představují náš úsudek v době psaní tohoto obsahu a můžeme je změnit bez předchozího upozornění. Komise, poplatky a další náklady mohou snížit finanční výnosy. Předchozí výkon nezaručuje stejné výsledky v budoucnosti. Tento materiál neslouží jako nabídka nebo žádost k nákupu či prodeji jakéhokoliv finančního instrumentu. Uvedené názory a doporučení neberou v potaz okolnosti, cíle ani potřeby klienta a nelze je považovat za poskytování investičních doporučení. Příjemce této zprávy musí učinit u zmíněných cenných papírů nebo finančních instrumentů vlastní nezávislé rozhodnutí. Informace byly získány ze zdrojů, které považuje Freedom Finance Cyprus Ltd nebo její partneři a/nebo dceřiné společnosti (kolektivně Freedom Finance) za spolehlivé. Freedom Finance nezaručuje jejich úplnost nebo přesnost s výjimkou informací spojených s Freedom Finance a/nebo jejími partnery a vztahu analytika s vydavatelem, který je předmětem tohoto průzkumu. Pokud není uvedeno jinak, ceny zmiňovaných cenných papírů odpovídají cenám po uzavření trhu.